2022年注会财管重要知识点：财务报表分析的目的与方法

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财务报表分析的目的与方法

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第二章财务报表分析和财务预测

【知识点】财务报表分析的目的与方法

财务报表分析的目的与方法

一、财务报表分析的目的与维度

（一）目的

财务报表分析的目的是将财务报表数据转换成有用的信息，以帮助信息使用者改善决策。

（二）维度

基于哈佛分析框架，现代财务报表分析一般包括四个维度。

维度	内容
战略分析	确定主要的利润动因及经营风险并定性评估公司盈利能力，包括：宏观分析、行业分析和公司竞争策略分析等
会计分析	评价公司会计反映其经济业务的程度。包括：评估公司会计的灵活性和恰当性、修正会计数据等
财务分析	主要运用财务数据评价公司当前及过去的业绩，包括比率分析和现金流量分析等
前景分析	预测企业未来。包括：财务报表预测和公司估值等

二、财务报表分析的方法

财务报表分析的方法非常多样。不同的人，出于不同的目的，使用不同的财务分析方法。一般来讲，有比较分析法和因素分析法两种：

1.比较分析法

2.因素分析法

（一）比较分析法

是对两个或几个有关的可比数据进行对比，从而揭示存在的差异或矛盾。

1.比较分析法的分析框架

比较分析法的分析框架

2.比较的内容

比较的内容	用途
会计要素的总量	总量比较主要用于时间序列分析，有时用于同业对比，也可以用于与计划或预算对比
结构百分比	结构百分比报表用于占比不合理的项目，揭示进一步分析的方向
财务比率	财务比率是相对数，排除了规模的影响，具有较好的可比性

（二）因素分析法

依据财务指标与其驱动因素之间的关系，从数量上确定各因素对指标影响程度的一种方法。

1.连环替代法的应用

分析步骤：

（1）确定分析对象，即确定需要分析的财务指标，比较其实际数额和标准数额（如上年实际数额），并计算两者的差额；

（2）确定该财务指标的驱动因素，即根据该财务指标的形成过程，建立财务指标与各驱动因素之间的函数关系模型；

（3）确定驱动因素的替代顺序；

（4）按顺序计算各驱动因素脱离标准的差异对财务指标的影响。

2.简化的差额分析法

a因素的影响：（a1-a0）×b0×c0

b因素的影响：a1×（b1-b0）×c0

c因素的影响：a1×b1×（c1-c0）

提示：差额分析法只适用于当综合指标等于各因素之间连乘时；当综合指标是通过因素间“加”或“减”形成时，不能用差额分析法。

解题时应注意的问题

1	看清楚题目是否有利用因素分析法定量分析的要求，要求定量分析才做因素分析，否则只需要文字解释
2	每次只能替代一个因素，每一次替代是以上一次为基础，替代顺序按重要性，考试时按提问的顺序依次替代

三、财务报表分析的局限性（一般了解）

1.财务报表信息披露的问题

（1）财务报表没有披露企业的全部信息，管理层拥有更多的信息，披露的只是其中的一部分；

（2）已经披露的财务信息存在会计估计误差，不可能是真实情况的全面准确计量；

（3）管理层的各项会计政策选择，有可能导致降低信息可比性。

2.财务报表信息的可靠性问题

外部分析人员很难认定是否存在虚假陈述，财务报表的可靠性问题主要依靠注册会计师鉴证、把关。但是，注册会计师不能保证财务报告没有任何错报和漏报，而且并非所有注册会计师都是尽职尽责的。因此，分析人员必须自己关注财务报表的可靠性，对于可能存在的问题保持足够的警惕。

3.比较基础问题

在比较分析时必然要选择比较的参照标准，包括同业数据、公司历史数据和计划预算数据。

横向比较时需要使用同业标准。同业的平均数只有一般性的指导作用，不一定有代表性，不是合理性的标志。

趋势分析以本公司历史数据作比较基础。历史数据代表过去，并不代表合理性。

实际和预算出现差异，可能是执行中有问题，也可能是预算不合理，两者的区分并非易事。