远期外汇合约的概念_转创国际教育

远期外汇合约的概念

远期外汇合约又叫期汇交易，是指买卖外汇双方先签订合同，规定买卖外汇的数量、汇率和未来交割外汇的时间，到了规定的交割日期双方再按合同规定办理货币收付的外汇交易。

按照远期的开始时期划分，远期外汇合约又分为直接远期外汇合约和远期外汇综合协议。

远期外汇合约主要特点

外汇远期合约的交易地点并不固定，通常是通过现代通讯手段进行，交易时间也不受限制，属于无形市场。

外汇远期合约是交易双方经协商后达成的协议，在交易币种、汇率、交割方式、金额等方面能够灵活地满足交易双方的偏好，是非标准化的合约。

外汇远期合约双方当事人都要承担信用风险。

远期合约是交易双方约定在未来的某一确定时间，以确定的价格买卖一定数量的某种金融资产的合约。远期合约主要有远期利率协议、远期外汇合约、远期股票合约。

远期外汇合约 (FEC) 是一种特殊类型的场外交易 (OTC) 外币 (forex) 交易，用于兑换外汇市场上不常交易的货币。

远期合约涉及两方；一方同意在约定的未来日期“买入”货币（称为多头头寸），另一方同意同时“卖出”货币（空头头寸）。

远期合约也称为远期外汇合约（FEC）。

远期合约如何运作的例子

爱丁堡的 ABC 工厂正在寻求从中国购买摩托车。企业与供应商会面，并同意从现在起 3 个月内支付 500,000 美元。

交易时的当前英镑/美元汇率为 1.00 英镑 = 1.32 美元。因此，ABC 工厂预计为设备支付 378,788 英镑。

3 个月后，1.00 英镑 = 1.25 美元。

场景 1：如果 ABC工厂不使用远期合约

3 个月后，当企业准备从中国支付货款时，ABC工厂的汇率发生了不利变化，英镑 1.00 英镑 = 1.25 美元。这意味着货物将花费 400,000 英镑。

ABC工厂将支付比最初预期多出的 21,212 英镑。

场景 2：ABC工厂使用远期合约

3个月后，ABC工厂准备从中国采购设备。然而，由于 1.00 英镑 = 1.25 美元的英镑汇率出现了不利变化，ABC 工厂与货币供应商协商了一份远期合同。

结果是 ABC 工厂通过提前考虑并通过远期货币合约保护自己节省了 21,212 英镑。

远期合约的优点和好处

远期合约的优缺点